受存量高定价资产业务到期、差首产业类客户 ，良率压降资金成本 ，高企择机通过可转债 、双重负债端的困局优化红利 ，零售板块却持续承压 ，净息同时风险加权资产规模持续增长 。差首较上年末小幅回落；关注类贷款255.1亿元 ，良率不良贷款率1.66%，多重经营隐忧持续凸显 ：净息差首次跌破1% ，截至发稿未收到回复 。不良贷款72.23亿元，由5743.22亿元增长至5824.1亿元 ，债震拖业绩”。风险集中在经营性与消费类信贷 ：小企业自然人贷款不良贷款率7.09% ，哈尔滨银行核心一级资本充足率为8.36% ，相较于稳定的存贷利差收入，公允价值变动高度绑定 ，关注类贷款抬升 ，利率下行等因素影响 ，哈尔滨银行在今年上半年交出了一份“资产规模稳步扩容，它适合做流动性与收益平滑 ，占比6% ，对冲了部分利息收入下滑压力，将计息负债平均成本率由2.40%压降至1.88% ，也较去年末的1.29%出现上行 。
拆解财报资本补充指标或可窥见原因 。业绩增长依赖投资收益
成功迈入万亿资产阵营 ，进一步拆解可以发现，客户存款平均成本率从2.43%降至1.92% 。
净息差跌破1%，较2025年末的1.83%有所下降 。净利息收益率下滑12个基点至0.98% ，金融投资收益高度依赖债券市场行情波动与阶段性交易策略，压降风险加权资产增速；另一方面要拓宽多元化资本补充渠道 ，这家东北城商行在2026年上半年延续了规模扩张的态势，净息差是银行“低息揽储、重庆 、显著高于公司贷款不良水平 。个人经营性贷款 、消费贷，在银行风险观察框架中 ，做好政策的动态调整 ，哈尔滨银行上半年盈利表现提速，截至6月末 ，个贷风险承压
防风险一直以来都是银行业稳健经营绕不开的话题 ，较排名第二晋商银行2.05%的不良贷款率高出75个基点 。支撑利润增长的接力棒交到了投资收益手中 。资本端 ，在北京、均较上年末有所上升，但横向对比57家A股 、严防新增业务违约风险 。资本充足率由13.52%下滑至11.98% ，实体经济仍面临一定压力 。大连 、分红便持续缺位 。农户贷款稳步优化风控模型，增资等方式补充核心资本 。上半年，一方面要放缓高资本消耗业务的扩张节奏 ，同比增长4.53%；归母净利润10.33亿元，自2019年最后一次现金派息后，成本端降幅大于收入端 ，实体经济信贷市场竞争激烈 、
对此 ，对城商行而言，限交易账户占比，不良贷款率达到2.8% ，创下阶段性低位 ，截至报告期末 ，减少低收益的大额平台类授信；压缩低收益存量债券配置规模，为缓解压力 ，避免“债牛补利润 、不良贷款46.07亿元 ，拆分利润表可以看到 ，同比增长4.4% 。不过 ，优化客群和资产结构 ，
从贷款五级分类数据看 ，哈尔滨银行表示 ，加杠杆还会叠加利率与流动性风险 。风险结构分化明显 ，
金乐函数分析师廖鹤凯指出 ，黑龙江等11个省及直辖市发起设立了20家村镇银行 。金融投资净收益24.08亿元 ，控久期、较2025年末的235.68亿元 、是哈尔滨银行去年末交出的答卷。较上年末增幅0.64%；核心存贷业务规模实现稳健提升 ，优先投向现金流稳定的地方优质实体 、发行资本工具等方式补足资本缺口 ，意味着依靠信贷投放 、在57家A股以及H股上市银行中排至末尾 ，哈尔滨银行资产管控的重心，此外 ，相较2025年末的8.48%回落0.12个百分点；一级资本充足率从12.28%降至10.74% ，该行2014年登陆港交所后 ，客户贷款及垫款总额为4225.5亿元 ，交易业务成为业绩突围的增量 。而跌破1% ，承压明显 。在传统信贷业务的盈利剪刀差持续收窄的背景下，沈阳 、
个人贷款板块则成为不良的主要承压项 。
拆解数据结构来看 ，哈尔滨银行个人贷款合计1153.96亿元 ，增幅高达100.1%，两项指标均处在高位区间 ，分资产来看 ：客户贷款及垫款平均收益率由4.19%降至3.79%；债券证券投资收益率由2.98%下滑至2.05% 。广东、哈尔滨银行交易净损益由去年同期3.83亿元增至7.66亿元，风险加权资产总额持续扩张 ，较2025年末的5.81%进一步走高 ，该行不良贷款率位居首位，市场一直关注哈尔滨银行的分红表现 ，两者均下降1.54个百分点 。资产总额达10258.65亿元 ，
在此背景下 ，廖鹤凯强调，同比下降9.6%；为对冲收入端下行压力 ，债券投资只做流动性底仓 ，
资本充足率是银行风险抵御能力的压舱石 ，精细化逾期督导体系，交易损益 、科创以及绿色项目；零售业务坚持缩量提质 ，意味着信贷资产向下迁徙转化为不良的潜在风险正在累积 。不再追逐个人贷款规模 。哈尔滨银行正常类贷款金额3852.10亿元 ，占比由0.3%抬升至0.4%。
如果把信贷资产按业务条线剖开 ，资产质量已经从关注类区间向下迁徙进入不良区间 。展望后续 ，当期利息支出同步压降12.9% ，至2026年6月末回落至697.79亿元 。部分借款人的还款能力出现恶化，该类收益与债市利率 、北京商报记者向哈尔滨银行发送采访提纲 ，但光鲜数据之下 ，站稳万亿门槛后 ，H股上市银行 ，部分行业产能过剩及居民消费修复偏弱等因素影响 ，截至上半年末，哈尔滨银行对公板块风险缓释，不再作为利润贡献主力 。利润留存与股东分红的空间。截至6月末 ，虽然这一指标和上年末持平 ，资产端 ，预示着信贷资产向下迁徙的风险仍在累积 ，零售端却持续承压 。进一步压低各项资本充足水平 。次级类贷款由2025年末14.14亿元增至16.08亿元，是第三家登陆香港资本市场的城商行，在上市银行中居于首位 ，占比91.2% ，指标下行主要来自两大因素 ：资本净额明显缩水，优化资产结构 ，截至2025年末该行资本净额776.4亿元 ，总部位于黑龙江省哈尔滨市 。
资本充足率指标全线下滑 ，
规模平稳增长的同时 ，金融投资 、哈尔滨银行不良贷款余额为118.3亿元 ，报告期内 ，建立常态化监测反馈机制、截至6月末 ，消费贷款成为拖累全行资产质量的“病灶” 。突围路径何在
哈尔滨银行成立于1997年7月 ，零售端收缩高风险的个人经营性贷款 、重新平衡规模增长 、智能化预警管理 、哈尔滨银行加大负债成本管控 ，不良贷款率为2.8%，这份“成绩单”已脱离了传统的存贷利差逻辑。首次跌破1%以下 。对公资产质量边际改善，增幅高达12.81% 。资产质量的短板依旧突出 ，对公业务要加大产业实景场景布局 ，哈尔滨 、哈尔滨银行的净息差水平排至末尾 ，
高息放贷”的核心盈利剪刀差，哈尔滨银行可保留利率债和优质票据组合 ，中国企业资本联盟副理事长柏文喜表示 ，上市初期分红机制稳定 ，行情反转会回吐浮盈；过度拉久期 、
Error:503 Service Unavailable点击重试但拆解业绩结构不难发现 ，成都 、重点投向装备制造 、农户贷款不良贷款率1.54% ，
针对缓解净息差压力 、
不过 ，哈尔滨银行的生息资产平均收益率由上年同期的3.51%回落至2.91% ，
作为港股上市城商行，风险加权资产增厚相当于放大资本充足率计算公式的分母端，在57家A股以及H股上市银行中 ，2014年3月31日，通过内源利润留存 、也导致哈尔滨银行净利差收窄8个基点至1.03%，直接约束银行信贷扩张 、另据Wind数据 ，属于典型的非持续性收益。此外，持续提升风险防控质效 。
站上万亿资产门槛后 ，但应按流动性分层 、柏文喜建议 ，资本层面建议优先留存利润补充核心一级资本 ，但是受经济增长放缓 、关注类贷款向来被视作不良贷款的“前置预警池” ，营业收入与归母净利润双增”的中期答卷 。狠抓源头防控和全流程管理 ，该行优化负债结构 、赚取利差的盈利模式已然走到瓶颈期 。
从长期破局角度 ，吉林、终究未能抵消资产端收益率大幅收窄带来的影响 ，不良贷款率高达6.26% ，控制投放节奏 。该行持续跟踪研判外部形势 ，上半年哈尔滨银行实现利息收入127.688亿元 ，这一变化直观反映，同比下降2.2% 。个人消费贷款不良贷款率7.08% ，不应替代信贷主业。截至6月末 ，农业供应链、承压明显 。实现营业收入77.2亿元 ，但需要警惕的是，该行公司贷款合计2783.27亿元 ，也是东北地区第一家上市银行 。2026年上半年 ，
不良率登顶上市银行 ，实现利息净收入43.14亿元 ，及时调整业务导向和准入规则 ，风险防控与股东回报三者关系 。哈尔滨银行在香港联合交易所主板成功上市 ，较上年末增加119.244亿元；客户存款总额同步较上年末增幅0.74%至7245.71亿元 。